任泽平关于房地产职业的判别逻辑有句话耳熟能详：“长时刻看人口，中期看土地，短期看金融”。
赶碳号将其套用在光伏——“长时刻看净零，中期看规划，短期看产能”，以此似能够归纳职业周期特色。
所谓“长时刻看净零”，便是净零排放布景下的人类动力结构转型，大概要20-30年；
所谓“中期看规划”，是指各首要经济体的新动力发展规划装机方针，假如按2030年来算，有七八年时刻；
赶碳号以为，2023年或将成为光伏企业的分水岭，职业大概率会阅历一场洗牌。
职业历经20年发展壮大现已适当老练，但竞赛格式依然还没有定型，各家企业的排名还将呈现严峻改变。这关于从业者而言，真实是一件大好事——这个职业依然大有搞头。
一方面是人心所向的无限“风景”，一方面是产能过剩隐忧下的跨界与扩产。新技术，新产品，新企业，新商场……机会与应战并存，期望与绝望同在，悉数蒸蒸日上，充满着生机。当然，这并不意味着每家企业都能挣钱、赚大钱。
前史总惊人的类似。光伏圈关于“半路杀出个程咬金”的故事，已习以为常。最近几年，每一轮降价周期，几乎都是由二三线小企业首先策划的。
3月底，职业盛传本年二季度组件价格将上涨。一方面是由于国内外终端商场的需求体现超出了预期，该涨；别的，职业受高纯石英砂、EVA胶膜等辅材缺少困扰本钱承压，不涨不可。
其时，几家头部企业对经销商的途径组件价格上涨了3~8分/W。一线企业预期，全年组件价格大概率会保持在1.7元/W左右。
4月6号，中石油8GW光伏组件会集收购开标。面临这120多亿的大单，参加企业报出的均价是1.68元。可是，一家历来没做过组件的电池片企业，一把就降了一毛多，报出1.57元的最贱价。要知道，在2022年这样的好年景，即便如晶科动力、天合光能这样的老司机，每瓦组件的净赢利还不到一毛钱。这个“程咬金”是电池片职业的老三——润阳新动力。
中石油大单一共招引了47家企业报名，除了润阳这样的电池片企业外，竟然呈现了风机企业——明阳智能。风机职业这两年比光伏职业还要卷，也下场干光伏了。
中石油大单中低报价仅仅一个前奏。4月10日，华能贵州光伏组件中标提名人公示，第一名——常州华耀光电的核算投标单价仅为1.533元/W。
4月13日，风脉动力组件集采中标公示，通威以1.596元/W的单价中标。
赶碳号与多家企业沟通，人们遍及以为润阳的报价不会挣钱，并且现已将其电池片环节的赢利悉数补助在了组件上。那么会不会亏呢？笔者以为彻底有或许，润阳或许在赌未来硅料、硅片的跌落。
这个情节就像《多收了三五斗》的故事相同，即便是光伏大年，即便是产销两旺，好像只增收，不增利，悉数都要从头方案。
组件这个作为整个光伏制作业终究的价值完成出口，在“平等规划，价低者得”这种简略粗犷的集采投标面前，没有做任何象征性的抵御，只能降价跑量，以价换量。
本年2月，InfoLink猜测，依照现在扩产方案，2023年末光伏产业链各环节总产能都将超越800GW。该组织估计全年组件价格均匀约为1.673元/W。
前不久赶碳号和一家头部企业的朋友打了个小赌，对方以为1.6元/W是底线，笔者则以为或许会下降到1.5元/W左右。当然这仅仅拍脑袋，仍是要信任专业组织的猜测。
将自2019年头以来的硅料、硅片、电池的价格走势图放在一张图中，就会很明晰地发现，三者的曲线竟是如此高度一致。产业链价格的最低点发生在2020年中，最高点发生在2022年第三季度。
组件价格的走势一向相对滑润。在组件这一环节，其实熨平了前面三个环节的价格动摇。道理很简略，组件的价格曲线峻峭不起来。终端光伏电站关于硅料、电池、组件的剧烈动摇并不会配合——虽然终端的装机需求一向很火急，并且对央国企来说更是硬性使命，但他们在组件面前依然强势。这或许便是上一年组件投标规划大大高出新增装机规划的原因。
在曩昔一年中，组件上压下顶，对上承受着上游的本钱压力，对下承受着降价的集采投标压力。光伏企业挑选一体化，确保供应链安满是一回事，还有一个更重要的原因：一体化的组件企业其实赚的是硅片、电池片环节的钱，只不过将赢利体现在组件上罢了。
当硅料、硅片、电池价格进入下降周期后，组件这一环，能够具有截留超级赢利的才干吗？前史价格走势证明，这显然是不或许的。
前史极点贱价发生在2020年6月前后，光伏组件的最贱价格改写到了1.37元/KW。其时的硅料价格在8万元/吨左右。
经过下图能够明晰看到，单纯做组件，即便以现在1.73元/W的价格，也是要亏钱的。可是，做了一体化，就能够不亏了。并不是组件的溢价提升了，而是一体化中的其它出产环节，在静静中发明了价值罢了。
事实上 ，在集采面前，组件的品牌溢价越来越低。就像风电职业的风机投标相同，贵一分钱出局、廉价一分钱中标。在央国企集采面前，哪里还有品牌溢价可言？当然，这关于发电增益更高的组件产品而言，显然是有失公正的，甚至会导致劣币驱赶良币。
2020年时，光伏企业的一体化水平远没有现在高，其时的一体化企业日子必定比专业组件企业好过，看看其时头部企业的赢利就知道。。
可是现在不同，咱们都在做一体化，其实又回到了同一条起跑线上。 所以，即便硅料、硅片、电池价格回不到曾经的前史最低点，组件的价格仍或许有适当的下降空间。
无妨幻想一个压力测验。假定商场的全年需求是500GW，优异的一体化企业产能也是500GW。组件价格会降到这些企业的产能刚好能够满意商场需求、供需完成平衡之时，就不会再下降了。
从本质上，做企业，一向有一条看不见的红线横在那里——在运营质量上，你能够跑不过熊，但一定要跑得过队友。当然，以上仅仅理想化的假定，影响商场的要素真实太杂乱了。
决议光伏组件商场空间的是新增装机规划。一起，在对组件价格更为灵敏的国内商场，组件价格又会反过来影响到装机增速。
2023年全球光伏装机规划会到达多少？虽然时刻现已进入第二季度，但这依然像是一个谜。
我国光伏职业协会声誉理事长王勃华估计，2023年全球光伏新增装机规划保存猜测为280GW，达观猜测为330GW。
光伏职业协会和一些第三方研究组织，以为2023年全球商场的增速较2022年会有所下滑。支撑这一观念的论据是，2022年受俄乌抵触、动力危机等影响，欧洲光伏产品进口、装机均完成爆发式增加，2023年动力危机现已缓解，惊惧也已消除，天然放缓。
世界可再生动力署(IRENA)的猜测则界于上述两者之间：2023年全球光伏装机将到达350GW，其间海外200GW，我国150GW，整体比2022年增加50%。这也是隆基绿能、晶澳科技、晶科动力等光伏龙头企业遍及选用的数据，一起也是证明各家公司2023年运营策略的依据。当然，IRENA的猜测在曩昔被证明，一向偏于保存。
赶碳号从情感上更乐意承受InfoLink的猜测，但从理性上更倾向于350GW的猜测。
上一年，我国光伏职业的高增来自出口，首要是欧洲。我国对欧洲出口光伏产品237.36亿美元，占比高达46%。但本年未必，由于欧洲上一年买的80多GW组件，至少还有一半仍是库存未装。不过，西方不亮东方亮，本年呈现新的超级商场需求，也未可知。这个，要比及本年一季度海关数据库更新完成后，才干看出各潜力商场的趋势改变。
职业多选用1：1.15的容配比规范来核算装机与组件之间的联系。最达观状况下，400GW的装机，将对应460GW的光伏组件需求。假如是350GW，则对应400GW的需求。
事实上，即便依照InfoLink这种最达观的猜测，我国现有的光伏制作产能，也是很有些过剩了。
在上一年11月，赶碳号搜集了能找得到的一切揭露信息，汇总过一张产能产值表。2022年末，我国电池产能约490GW，组件约650GW。
也便是说，即便不必新建任何产能，对应2023年全年光伏装机最达观的400个GW的需求，不必考虑海外电池、组件的产能状况，也已严峻过剩！
本年以来，职业扩产能够用张狂来描述。InfoLink猜测，2023年末光伏产业链各环节总产能都将超越800GW。
在曩昔，计算职业的产能产值不是什么难事，只需捉住几家头部企业的扩产方案、投产状况，简略加总即可。现在则有些紊乱，老玩家、新玩家真实太多，扩产起来一个项目不搞个10GW几乎都不够看了。
就以TOPCon为例，本年上半年，黑马钧达的TOPCon电池产能就将一跃到达31GW，仅次于晶科的35GW，位列全职业第二。还有，像润阳这种历来不做组件的小玩家，遽然横空出世，不讲武德从头部组件企业口中直接抢食。
归纳以上，赶碳号判别，到本年年末之时，无论是电池产能，仍是组件产能，到达TW等级也是有或许的。
假如全年均匀产能在800GW，全球需求为400GW的话，那么就意味着一半的产能空置率。
别的，依据IRENA最达观的猜测，2026年的全球光伏装机也就458.8GW。咱们权且按500GW算，1.15的容配比，需求不过575GW。到那时，咱们现有的产能依然殷实。也便是说，咱们的制作端其完成已提早透支了全球三、四年的需求。
即便按赶碳号现在所看到的最雄伟的规划——马斯克的Master Plan 3，到2050年，要搞到30TW的光伏，需求均匀每年600GW的光伏产品支撑。以咱们现有的光伏制作产能，也现已够了。
笔者有些忧虑，咱们会不会以几千亿、上万亿等级的投入、出产出来功能最优异的产品，然后自己人和自己人打价格战，终究以一种地板价、助力全球动力转型呢？
